Opções para Dummies. Option Examples. Para fins de comparação, eu ve assumiu que você tem curto o estoque Então, a primeira linha na tabela mostra o que teria sido o lucro se você fechou sua posição curta em 26 share. Example Três - Chamada errada. Você tem uma boa dica sobre uma empresa pouco conhecida pronta para um grande salto O ticker é VOL Você compra algumas opções de compra onde o preço de exercício é 7 5 Você compra em 0 45 novamente multiplicar por 100 para obter 45 Então você se sentar e esperar O trovão para vir rolando in. You logo descobrir que sua dica foi ruim VOL não está se comportando como esperado, na verdade, está em declínio no preço das ações que você colocar em sua ordem de venda para as opções, mas você não pode vendê-los Porque Porque o volume é zero Alguém vendeu-lhe uma opção de vagabundo quando o sentimento era alto Mas agora ninguém gosta e ninguém está disposto a tirar essas opções de suas mãos Você está preso. Mas esperar que você ainda tem algum tempo antes de expiração Talvez o estoque vai pegar e as pessoas vão começar Negociação nessas opções novamente Maio Ser e talvez não Este é o risco que às vezes você toma ao lidar com as opções Eu sugiro que você fique com aqueles em que o volume é alto, pelo menos, alguns milhares por dia Então você tem uma chance razoável de sair se quiser. O conteúdo inteiro Deste site é destinado apenas para fins educacionais Não deve ser interpretado como conselhos de investimento E eu certamente não estou fazendo qualquer afirmação sobre a rentabilidade das opções de negociação Opções são inerentemente arriscado e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro Os exemplos dão são Não necessariamente usando números do mundo real, uma vez que é usado para fins ilustrativos Qualquer pessoa s leitura do material neste site deve consultar seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra opção de opções security. Call Options. A chamada dá ao proprietário o direito, Mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente um contrato de futuros ao preço de exercício declarado em ou antes da data de vencimento Eles são chamados Cal L opções porque o comprador da opção pode chamar afastado o ativo subjacente do vendedor da opção Para ter este direito ou escolha o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado um prêmio Este prêmio é o mais o comprador pode perder, como O vendedor nunca pode pedir mais dinheiro uma vez que a opção é comprada O comprador, em seguida, espera que o preço da mercadoria ou futuros vai subir, porque isso deve aumentar o valor de sua opção de chamada, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para um lucro Let s look Em alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada. Exemplo de opção de chamada de propriedade real. Vamos usar um exemplo de opção de terreno onde você sabe de uma fazenda que tem um valor atual de 100.000, mas há uma chance de ele aumentar drasticamente dentro O próximo ano, porque você sabe que uma cadeia de hotéis está pensando em comprar a propriedade de 200.000 para construir um enorme hotel lá Então você se aproximar do proprietário da terra, um agricultor, e dizer-lhe que você quer a opção de comprar a terra dele dentro O próximo ano para 1 20.000 e você paga-lhe 5.000 para este direito ou opção Os 5.000 ou o prêmio, você dá ao proprietário é sua compensação para ele que dá acima o direito de vender a propriedade sobre o outro ano a alguma outra pessoa e exigindo que o venda a você para 120.000 se você escolher Um par de meses mais tarde, a cadeia de hotéis se aproxima do agricultor e dizer-lhe que vai comprar a propriedade de 200.000 Infelizmente, para o agricultor, ele deve informá-los que ele não pode vendê-los porque ele vendeu a opção para você The Cadeia de hotéis, em seguida, abordagens você e diz que eles querem que você vendê-los a terra por 200.000 desde que agora você tem os direitos de venda da propriedade Você agora tem duas opções para fazer o seu dinheiro Na primeira escolha você pode exercer a sua opção e comprar A propriedade para 120.000 do agricultor e virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira de 200.000 para um lucro de 75.000. 200.000 da cadeia hoteleira. 120 mil para o agricultor. 5.000 para o preço da opção. Infelizmente, você não tem 120.000 para comprar a propriedade assim que você é deixado com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas vender a opção diretamente para a cadeia de hotéis para um lucro bonito e, em seguida, eles Pode exercer a opção e comprar a terra do agricultor Se a opção permite que o detentor de comprar a propriedade de 120.000 ea propriedade é agora vale 200.000, então a opção deve valer pelo menos 80.000, que é exatamente o que a cadeia de hotéis está disposta a Pagá-lo para ele Neste cenário, você ainda vai fazer 75.000. 80.000 da cadeia hoteleira. 5.000 pagos para a opção. Neste exemplo, todos estão felizes O agricultor tem 20.000 mais do que ele pensou a terra valeu mais 5.000 para a opção de compensar-lhe um lucro de 25.000 A cadeia hoteleira recebe o imóvel para o preço que estavam dispostos a pagar e pode Agora construir um novo hotel Você fez 75.000 em um investimento de risco limitado de 5.000 por causa de sua visão Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de commodities e futuros de opções que você comércio Você normalmente não exercer a sua opção e comprar a mercadoria subjacente porque Então você terá que vir acima com o dinheiro para a margem sobre a posição de futuros, assim como você teria que vir acima com os 120.000 para comprar a propriedade Em vez disso apenas virar e vender a opção no mercado para o seu lucro Teve o hotel Cadeia decidiu não, mas a propriedade, então você teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido o 5.000.Futuras Opção de chamada Example. Now vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido Com nos mercados de futuros Suponha que você acha que o Ouro vai subir de preço e os futuros de dezembro de ouro estão sendo negociados atualmente em 1.400 por onça e agora é meados de setembro Então você compra um dezembro de ouro 1.500 Call for 10 00 que é 1.000 cada 1 00 no ouro vale 100 Sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio especial é 1.000 que é o custo da opção Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção vai valer a pena qualquer dezembro Os futuros de ouro estão acima de 1.500 Na O cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que Gold tem topped out Vamos dizer ouro chega a 1,550 por onça em meados de novembro, que é quando as opções de dezembro de ouro expiram e você quer tirar seus lucros Você deve ser capaz Para descobrir o que a opção está negociando em sem sequer obter uma cotação do seu corretor ou do jornal Apenas tomar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é de 1,550 por onça em nosso exemplo e subtrair do que a greve E preço da opção que é 1.400 e você chegar a 150, que é o valor intrínseco das opções O valor intrínseco é o valor do activo subjacente é embora o preço de exercício ou no dinheiro. 1.550 Activo Subjacente Dezembro Futuros sobre o ouro. 1.400 Preço de Ataque. 150 Valor Intrínseco. Cada dólar no Ouro vale 100, então 150 dólares no mercado de Ouro vale 15.000 150X 100 Isso é o que a opção deve valer a pena Para calcular o seu lucro tomar 15.000 - 1.000 14.000 lucro em um investimento de 1.000. Valor atual de 15.000 opções. 1.000 opções s preço original. 14.000 lucro menos comissão. Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia o prêmio de 1.000 mais a comissão que você pagou. Opções de ações - o que você vai aprender lendo este artigo em detalhe. São dois instrumentos derivados que cada investidor deve saber de - Futuros e Opções Neste post vou explicar os dois tipos diferentes de Opções - Put opção e opção de compra começando com um exemplo Até o momento que você terminar de ler este post, espero que você vai ter Compreendeu a diferença e os conceitos subjacentes aos seguintes quatro tipos de opções trading. Buying um Call Option. Selling uma opção de chamada também às vezes chamado como escrever um Call Option. Buying uma Put Option. Selling uma opção de venda também às vezes chamado como escrever uma opção de venda. Quer se trate de opções de ações ou opções de commodities, o conceito subjacente é o mesmo Então, vamos começar por compreender um exemplo. Opção de chamada simples exemplo - Como funciona a opção de chamada. Suponha que você está em Terested na compra de 100 partes de uma empresa Para o bem deste exemplo vamos dizer que a empresa é Coca Cola eo preço atual de seu estoque é 50 No entanto, em vez de apenas comprar as ações do mercado o que você faz é o seguinte Você contata Seu amigo John e dizer-lhe Hey John, estou pensando em comprar 100 partes de Coca Cola de você ao preço de 52 No entanto, eu quero decidir se realmente comprá-lo ou não no final deste mês Seria OK Certamente O que você tem em mente é o seguinte. Se o preço das ações sobe acima de 52, então você vai comprar as ações de John em 52, caso em que você vai ganhar simplesmente comprando de John em 52 e vendê-lo no mercado ao preço que Está acima de 52 John estará em uma perda nesta situação. Se o preço conservado em estoque permanecer abaixo de 52 então você simplesmente não comprará as partes dele. Afinal, o que você está pedindo John é a opção para comprar aquelas partes dele - você não é Fazer qualquer compromisso. Para tornar o negócio acima justo de t O ponto de vista de John você concorda em pagar John 2 por ação, ou seja, 200 no total Este é o prêmio de risco ou o dinheiro que você está pagando John para o risco que ele está disposto a tomar - o risco de estar em uma perda se o preço sobe acima de 52 John vai manter esse dinheiro, independentemente de você exercer sua opção de ir em frente com o negócio ou não O preço de 52, em que você gostaria de comprar ou preferir ter a opção de comprar as ações é chamado de preço de exercício de Este negócio tem um nome - eles são chamados de Opção de Compra John está vendendo ou escrevendo a opção de compra para você por um preço de 2 por ação Você está comprando a opção de compra John, o vendedor da opção de compra tem a obrigação Para vender suas ações, mesmo se o preço sobe acima de 52, caso em que você iria comprá-lo de você Você, por outro lado são o comprador da opção de compra e não têm nenhuma obrigação - você simplesmente tem a opção de comprar as ações. Simple Put Opção Exemplo - Como funciona a opção put. Vamos considerar um sit Onde agora John quer a opção de vender suas 100 ações da Coca Cola em 48 Ele concorda em pagar 2 por ação, a fim de ser capaz de ter a opção de vender suas 100 ações no final do mês Claro que o que Ele tem em mente que ele vai vendê-los para você se o preço cai abaixo de 48, caso em que você estará em uma perda, comprando as ações dele a um preço acima do preço de mercado e ele será relativamente melhor em vez de Vender as ações no mercado O 2 ele está disposto a pagar é tudo seu para manter, independentemente de John exerce a opção ou não É o prémio de risco Neste caso, João está comprando uma opção de venda de você Você está escrevendo ou vendendo um Opção de Venda a John 48 é o preço de exercício da Opção de Venda Neste caso, o vendedor ou escritor da Opção de Venda tem a obrigação de comprar as ações ao preço de exercício John, o comprador da Opção de Venda tem a opção de vender As ações para você Ele não tem nenhuma obrigação. Diferença entre exame acima opção Ples e opções da vida real. Os exemplos acima ilustram as idéias básicas subjacentes, escrevendo uma chamada, comprando uma chamada, escrevendo um Put e vendendo um Put Na vida real você vende ou escreve e compra opções de compra de chamada diretamente na bolsa de valores em vez de informalmente Lidar com o seu amigo Aqui estão alguns pontos-chave para se lembrar sobre as opções de vida real trading. Options negociação é realizada diretamente ou automaticamente através da bolsa de valores, você não lidar com qualquer pessoa pessoalmente A bolsa atua como um garantier para certificar-se o negócio Passa por. Cada contrato de opções para uma determinada ação tem um determinado LOT SIZE decidido pela bolsa de valores. Os escritores ou vendedores da Call e da opção Put são aqueles que estão assumindo o risco e, portanto, têm de pagar margem para a bolsa de valores Como uma forma de garantia Este é apenas como o dinheiro de margem que você paga ao comprar ou vender um contrato de futuros e como explicado no post sobre negociação de futuros Os compradores de Call e Put opções sobre o oth Não estão tomando nenhum risco Eles não pagam qualquer margem Eles simplesmente pagam as opções premium. Examples of Situações onde Opções são negociadas. Por que comprar opções em vez de comprar o estoque subjacente ou mercadoria, existem várias situações onde comprar ou escrever uma opção pode Ajuda Aqui estão alguns exemplos, mas por favor, tenha em mente, negociação de opções é muito perigoso e, a menos que você sabe o que você está fazendo você deve evitar it. If você especular que o preço de uma ação vai subir, você compra uma opção de compra Esta é Apenas o comércio especulativo em caso de opções. No mês passado, eu tinha mantido dinheiro de lado para comprar o estoque que estava vendendo para Rs 55 eu estava preparado para comprá-lo por até Rs 60 No entanto, havia uma possibilidade de que o preço pode cair fortemente No entanto, , Eu não só quero esperar e ver se o preço cai, afinal, o que se o preço sobe bruscamente Então o que eu fiz foi comprar uma opção de compra para o preço de greve Rs 60 e esperar por um mês Se o preço sobe, eu Ainda comprar as ações em Rs 60 a Pequeno prémio que eu paguei para comprar a opção Se o preço cair acentuadamente durante este mês, eu começo a comprar o estoque para ainda mais barato Eu costumo usar esta estratégia que limita o risco em situações onde eu tenho alguma antecipação de movimentos de mercado. Se você tiver um estoque Diga cujo preço atual é 50 Você decidiu vendê-lo se o preço sobe acima de 52, se não, então mantê-lo Neste caso, você pode lucrar por escrever uma opção de chamada para Preço de greve de 52 Para saber mais sobre esta situação e exemplo, leia Coberto de nota de chamada para iniciantes escrever opções é ainda mais perigoso do que comprar options. Further leitura sobre Opções Trading. There ainda são alguns detalhes a ser explicado como as opções realmente funcionam, várias estratégias de negociação de opções e exemplos, conceitos avançados como opção gregos e Alguns fazem s e não s sobre troca de opções Estes são explicados em postos listados na coluna direita desta página Se você ainda tiver dúvidas ou observações adicionais, não hesite em perguntar em um comentário Você Também pode gostar de baixar a calculadora livre gregos opção um must-have-ferramenta para cada investor. Other deve visitar postagens sobre opções e opções greeks. 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