Trading strategies vix

Estratégias para comercializar a volatilidade de forma eficaz com o índice de volatilidade do mercado de câmbio da VIX Chicago, mais conhecido como VIX. Oferece aos comerciantes e investidores uma visão de olho de pássaro dos níveis de avidez e medo do tempo real, ao mesmo tempo que fornece uma imagem instantânea das expectativas dos mercados sobre a volatilidade nos próximos 30 dias de negociação. A CBOE introduziu a VIX em 1993, expandiu sua definição 10 anos depois e adicionou um contrato de futuros em 2004. (Para mais, leia: The Financial Markets: When Fear And Greed Take Over). Os títulos baseados em volatilidade introduzidos em 2009 e 2017 mostraram-se extremamente populares com a comunidade comercial, tanto para operações de hedge como para jogos direcionais. Por sua vez, a compra e venda destes instrumentos teve um impacto significativo no funcionamento do índice original, que foi transformado de um atraso em um indicador líder. Os comerciantes ativos devem manter em tempo real o VIX em suas telas de mercado, comparando a tendência dos indicadores com a ação de preços nos contratos de futuros de índice mais populares. As relações de convergência-divergência entre esses instrumentos geram séries de expectativas que auxiliam no planejamento comercial e na gestão de riscos. (Para saber mais, veja: Leia Tendências do Mercado com Análise de Convergência-Divergência). Essas expectativas incluem: Rising VIX subindo SampP 500 e Nasdaq 100 índice de divergência de baixa em linha que prevê encolhimento o apetite de risco e alto risco para uma reversão de queda. Rising VIX caindo SampP 500 e Nasdaq 100 futuros de índice de convergência de baixa que aumenta as chances de um dia de tendência de queda Falling VIX caindo SampP 500 e Nasdaq 100 indexam a divergência de alta hipótese que prevê crescente apetite de risco e alto potencial para uma reversão reversa. Fallando o VIX que aumenta o SampP 500 e o Nasdaq 100 indexam a convergência otimista que aumenta as chances de um dia de tendência ascendente. A ação divergente entre os futuros do índice SampP 500 e Nasdaq 100 reduz a confiabilidade preditiva, muitas vezes produzindo whipsaws. Confusão e condições limitadas. O gráfico diário do VIX parece mais um eletrocardiograma do que uma exibição de preços, gerando picos verticais que refletem períodos de alto estresse, induzidos por catalisadores econômicos, políticos ou ambientais. É melhor observar níveis absolutos ao tentar interpretar esses padrões irregulares, buscando reversões ao redor Grandes números redondos, como 20, 30 ou 40 e perto dos picos anteriores. Preste também atenção às interações entre o indicador e as EMA de 50 e 200 dias. Com esses níveis atuando como suporte ou resistência. (Para leitura relacionada, veja: Momentum Trading With Discipline). O VIX se instala em tendência de movimento lento, mas previsível, entre os estressores periódicos, com os níveis de preços intensificando ou diminuindo lentamente ao longo do tempo. Você pode ver estas transições claramente em um gráfico VIX mensal exibindo o SMA de 20 meses sem preço. Observe como a média móvel atingiu perto de 33 durante o mercado ostentoso de 2008-09, embora o indicador tenha aumentado até 90. Embora essas tendências de longo prazo não ajudem na preparação do comércio a curto prazo, eles são imensamente úteis em estratégias de timing de mercado, especialmente em posições que Pelo menos, de 6 a 12 meses. (Para saber mais, leia: Como usar uma média móvel para comprar estoques). Os comerciantes de curto prazo podem diminuir os níveis de ruído VIX e melhorar a interpretação intradía com um SMA de 10 bar colocado em cima do indicador de 15 minutos. Observe como a média móvel roda mais alto e mais baixo em um padrão de onda suave que reduz as chances de falsos sinais. É hora de reavaliar o posicionamento quando a média móvel muda de direção, pois prevê reversões, bem como a conclusão de balanços de preços em ambos os sentidos. A linha de preços também pode ser usada como um mecanismo de gatilho quando cruza acima ou abaixo da média móvel. Os futuros VIX oferecem a exposição mais pura aos altos e baixos de indicadores, mas os derivativos de ações ganharam um forte seguimento com a multidão comercial de varejo nos últimos anos. Esses produtos negociados em bolsa (ETPs) utilizam cálculos complexos em camadas de vários meses de futuros VIX em expectativas de curto e médio prazo. Os principais fundos de volatilidade incluem: SampP 500 VIX Futuros de curto prazo ETN (VXX) SampP 500 VIX Futuros de médio prazo ETN (VXZ) VIX Futuros de curto prazo ETF (VIXY) VIX Futuros de médio prazo ETF (VIXM) Negociação desses títulos por curto Os lucros de longo prazo podem ser uma experiência frustrante porque eles contêm um viés estrutural que força um reset constante para os prêmios de futuros em decomposição. Este contango pode acabar com os lucros em mercados voláteis, fazendo com que a segurança suba drasticamente o indicador subjacente. Como resultado, esses instrumentos são melhor utilizados em estratégias de longo prazo como ferramenta de hedge, ou em combinação com jogadas de opções de proteção. (Para mais informações sobre este tópico, consulte: 4 maneiras de negociar o VIX). O indicador VIX criado na década de 1990 gerou uma grande variedade de produtos derivados que permitem que os comerciantes e os investidores gerenciem o risco criado por condições de mercado estressantes. CVR3 VIX Market Timing CVR3 VIX Market Timing O CVR3 é uma estratégia de negociação de curto prazo usando a Volatilidade CBOE Índice (VIX) para o SampP 500. Desenvolvido por Larry Connors e Dave Landry, esta estratégia procura leituras VIX sobrecarregadas para sinalizar o medo excessivo ou ganância no mercado acionário. O medo excessivo é usado para gerar sinais de compra nesta estratégia de reversão média, enquanto a ganância excessiva é usada para gerar sinais de venda. VIX Definido O Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) mede a volatilidade implícita para uma cesta de opções de colocação e chamada para o SampP 500. Especificamente, o VIX é projetado para medir a volatilidade esperada de 30 dias para o SampP 500. A volatilidade é uma medida de risco. Uma volatilidade relativamente alta reflete maior risco no mercado de ações. Uma volatilidade relativamente baixa sugere baixo risco. O VIX também é conhecido como índice de medo. A volatilidade eo pico VIX quando o medo atinge o mercado de ações. Isso provoca um aumento na volatilidade implícita para opções de venda, o que significa que os preços também aumentam. A complacência é o oposto do medo. O VIX se move mais baixo à medida que o medo desaparece e os comerciantes são considerados complacentes quando o VIX atinge níveis excessivamente baixos. Sinal de compra Existem três regras para sinais de compra e os três pertencem diretamente ao índice de volatilidade do CBOE (VIX). Este artigo irá listar as regras na primeira frase e, em seguida, fornecer uma metodologia baseada em SharpCharts. 1. A baixa diária está acima da média móvel de 10 dias. Isso significa que a barra inteira ou o candelabro deve estar acima da média móvel de 10 dias. 2. O fechamento diário é pelo menos 10 acima da média móvel de 10 dias. O Percentual Oscilador de Preços (PPO) pode ser usado para definir a regra 2, mas isso significa usar uma média móvel exponencial de 10 dias. PPO (1,10,1) mostra a diferença percentual entre a EMA de 1 dia (fechar) e a EMA de 10 dias. Um PPO igual a 10 ou superior indica que o fechamento é pelo menos 10 acima da EMA de 10 dias. 3. O fechamento está abaixo do aberto. Esta regra é uma modificação de Dave Landry. Significa simplesmente que o castiçal deve ser preto ou preenchido. Um candelabro cheio indica que o fechamento está abaixo do aberto. Um castiçal branco ou oco indica que o fechamento está acima do aberto. Exemplo de Compra O exemplo acima mostra o Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) na janela principal, o Oscilador de Preço de Percentagem (1,10,1) na janela do meio e o SampP 500 na janela inferior. Obter as três regras para se alinhar no mesmo dia não acontecem tão frequentemente quanto se poderia pensar. As setas verdes destacam quatro sinais de compra do final de julho até o final de setembro de 2017. Os cartistas podem considerar janelas de regras procurando as três regras a serem desencadeadas dentro de um prazo de três dias. Isso aumentaria o número de sinais. Sell ​​Signal 1. A alta do VIX está abaixo da média móvel de 10 dias. Isso significa que a barra inteira ou candelabro deve estar abaixo da média móvel de 10 dias. 2. O fechamento diário é pelo menos 10 abaixo da média móvel de 10 dias. Mais uma vez, os cartistas podem usar o Oscilador de preços percentuais (1,10,1) para medir isso. Um valor de -10 significa que o fechamento é 10 por cento abaixo da EMA de 10 dias. 3. O fechamento está acima do aberto. Esta modificação de Dave Landry significa que o castiçal deve ser branco ou oco. Exemplo de venda O exemplo abaixo mostra um sinal de venda no segundo semestre de 2017. O PPO (1,10,1) se moveu abaixo de -10 várias vezes e houve alguns castiçais brancos abaixo da média móvel de 10 dias, mas as três regras Apenas alinhados uma vez. Novamente, relaxar essas regras criando uma janela de regras (3 dias) aumentaria a freqüência do sinal. Stop-loss Connors e Landry sugeriram perdas de parada relativamente estreitas. Em posições longas, uma parada-perda seria desencadeada quando o VIX se movesse abaixo da média móvel de 10 dias do dia anterior (em uma base intradiária). As posições curtas ficariam fechadas quando o VIX se movesse acima da média móvel de 10 dias do dia anterior. Alternativamente, Connors e Landry sugerem que os comerciantes poderiam sair dentro de dois a quatro dias. Isso torna o sistema bastante curto prazo. Chartists também podem considerar aplicar uma parada-perda diretamente ao SampP 500 usando o Parabolic SAR. Este artigo não foi projetado para promover uma única estratégia de negociação diretamente fora da caixa. Em vez disso, ele é projetado para mostrar uma estratégia de negociação desenvolvida por um profissional. Larry Connors e David Landry projetaram essa estratégia de acordo com suas preferências comerciais, o que pode não se adequar ao seu. Os cartistas devem aprender com a metodologia, aplicar alguns ajustes e desenvolver uma estratégia que se adapte ao seu estilo de negociação. A estratégia CVR3 usa exclusivamente o VIX, o que significa que é um excelente meio para complementar outras estratégias para negociar os principais índices. Por exemplo, os chartists poderiam alongar os períodos de look-back para as médias móveis e o Percentel Oscilador de Preços (PPO) para tornar esta uma estratégia mais orientada a médio prazo. Chartists também podem procurar alternativas usando gráficos semanais. Observe também que o Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcula índices de volatilidade para vários ETFs e índices diferentes. Estes incluem o Gold SPDR, o US Oil Fund, o Euro Currency Trust, o Dow Industrials eo Nasdaq 100. Os Chartists podem usar esses índices para desenvolver estratégias de negociação para o Dow, Nasdaq 100, petróleo, ouro e o Euro. Conclusões A estratégia CVR3 é uma estratégia clássica de reversão média que aproveita as condições ampliadas. O VIX é usado para medir o medo excessivo e a complacência. Uma vez ampliada, uma reversão para a média é esperada à medida que os preços se acalmarem de volta. Como o VIX é o único indicador usado, o chartist também deve analisar a ação do preço e os indicadores para o SampP 500, que é, afinal, a segurança subjacente. Os sinais de compra CRV3 devem ser comparados com indicações de alta no gráfico SampP 500. Da mesma forma, os sinais de venda da CVR3 devem ser acompanhados de indicações baixas no gráfico de preços. Tenha em mente que este artigo foi concebido como um ponto de partida para o desenvolvimento do sistema de negociação. Use essas idéias para aumentar seu estilo de negociação, preferências de recompensa de risco e julgamentos pessoais. Clique aqui para obter um gráfico do VIX com o PPO (1,10,1) e o SampP 500. Estudo adicional Do criador da estratégia CVR3, este livro detalha mais estratégias de negociação e inclui um capítulo sobre saídas. Connors também mostra os detalhes de suas back-tests e fornece diretrizes para melhorar os resultados da negociação. Estratégias de negociação de curto prazo que funcionam Larry Connors e Cesar AlvarezWe8217ve testaram 22 estratégias simples para negociação de ETP VIX neste blog (separado e não relacionado à nossa estratégia). E enquanto eu não posso falar para todos os comerciantes, com base em todas as minhas leituras tanto acadêmicas quanto na blogosfera. As estratégias que avaliamos são amplamente representativas de como a grande maioria dos comerciantes estão sincronizando esses produtos. Algumas dessas estratégias retornaram em excesso de 30 para o mês na parte de trás de um desempenho forte para inversores VIX ETPs como XIV e ZIV. Abaixo, I8217ve mostrou os resultados de fevereiro das 22 estratégias que bloguei anteriormente sobre o mercado, negociando ETP VIX de curto prazo. Leia sobre os pressupostos do teste ou obtenha ajuda na sequência destas estratégias. XIV e VXX são, claro, não o único show na cidade. Abaixo, vou executar os mesmos testes, desta vez, aplicando cada estratégia para o VIX ETPs ZIV e VXZ de menor alcance popular (ou é subutilizado) (clique para ampliar). Observe que, quando qualquer uma dessas estratégias sinaliza novos negócios, incluímos um alerta no relatório diário enviado aos assinantes. Isso não está completamente relacionado com a nossa estratégia. Isso serve apenas para adicionar uma pequena cor ao nosso relatório diário e permite que os assinantes vejam o que outras estratégias quantitativas estão dizendo sobre o mercado. Boa Negociação, Volatilidade Feita Simples Navegação por mensagens Categorias Mensagens recentes AVISO LEGAL: O DESEMPENHO PASSADO NÃO É NECESSÁRIO INDICATIVO DE RESULTADOS FUTUROS E TODOS OS INVESTIMENTOS IMPLÍCITEM RISCOS. NOSSA ESTRATÉGIA NÃO PODE SER APROPRIADA PARA TODOS OS INVESTIDORES E TODOS OS INVESTIDORES DEVEM CONSIDERAR CUIDADOSAMENTE OS RISCOS POTENCIAIS DE UMA ESTRATÉGIA E OS SEUS OBJECTIVOS DE INVESTIMENTO ANTES DE INVESTIR EM QUALQUER ESTRATÉGIA. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR RESULTADOS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. A INFORMAÇÃO E ANÁLISE SOBRE ESTE SITE É FORNECIDA ÚNICAMENTE PARA FINS INFORMÁTICOS. NADA AQUI DEVE SER INTERPRETE COMO CONSELHO DE INVESTIMENTO PERSONALIZADO. EM NENHUMA CIRCUNSTÂNCIA, ESTA INFORMAÇÃO REPRESENTA UMA RECOMENDAÇÃO PARA COMPRAR, VENDER OU PREENCHER UMA SEGURANÇA. 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